Akcie versus dluhopisy

Akcie versus dluhopisy

Dnes se po delší době budeme zase trochu věnovat teorii. Klientům, kteří nemají ani odborné znalosti ani zkušenosti se sestavováním portfolia, je doporučováno takové rozložení, které zahrnuje akcie a dluhopisy v určitém poměru podle odolnosti nebo averzi klienta k riziku a tento základ bývá doplněn o nějaká další aktiva, třeba komodity, nemovitosti a podobně. Takové portfolio bývá označováno jako vyvážené a investiční poradci mají tendenci klientům namlouvat, že je méně rizikové při dobré ziskovosti. Obecně a čistě teoreticky se to zdá býti v pořádku. Akcie jsou sice výkonné, ale rizikové, kdežto dluhopisy vydělávají méně, ale stabilně a nepodléhají velké volatilitě a jsou proto stabilizačním prvkem investice. Jenže, je tomu skutečně tak?

Říjnová akciová houpačka

Říjnová akciová houpačka

Říjen je nevyzpytatelný měsíc. Z historie víme, že akcie v tomto měsíci velmi často trpí zvýšenou volatilitou, a protože celý tento rok je docela turbulentní, jsme právem zvědavi, co nám letošní říjen přinese.

Začal dobře, podepsání obchodní dohody USA s Kanadou dalo akciím nový impuls. Již dříve byla podepsána dohoda USA s Mexikem a kompletuje se tak dohoda s názvem USMCA, která nahradí dřívější ujednání NAFTA. Prezident Trump si tak připsal dosud největší úspěch a splnil jeden ze svých klíčových předvolebních slibů.

Podílové fondy

Podílové fondy

V devátém dílu seriálu o základních principech investování pro drobné investory se nezávislý investiční konzultant Michal Valíšek věnuje tématu podílových fondů. Podílový fond (dále jen PF) je právnická osoba, kterou zakládá banka, velká investiční společnost či skupina osob. PF má některé základní dokumenty, především STATUT či také PROSPEKT. Zde je definováno, kdo fond založil, jeho základní jmění, rozsah činnosti, sídlo fondu, jeho právní domicil a především zaměření a cíle investiční politiky. Dozvíme se, zda se jedná o fond akciový, dluhopisový či jiný, zda investuje globálně nebo jen v určit části světa, do kterých oborů atd. Dalším významným dokumentem jsou KLÍČOVÉ INFORMACE PRO INVESTORY. Zde je již více podrobnějších informací, např. jsou zde uvedeny největší pozice, které má fond v držení, výsledky fondu, jméno manažera a aktuální hodnota podílu…

Diverzifikace investičního portfolia

Diverzifikace investičního portfolia

Seriál Základní principy investování pro drobné investory, díl pátý – Diverzifikace Diverzifikace je druhým nástrojem, kterým velmi výrazně a účinně snižujeme míru rizika. Základním principem je určení podílu akcií, dluhopisů a alternativních investic, do kterých řadíme třeba nemovitosti, komodity a